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Viernes, 17 de noviembre de 2017
Publicado en BANCO SANTANDER Miércoles, 27 de septiembre de 2017 00:00

La colocación de 'Cocos' de Santander consigue 1.000 M€ entre inversores cualificados

Renta 4 | Santander ha colocado una emisión de bonos contingentemente convertibles en acciones ('CoCos') por importe de 1.000 millones de euros, con un cupón anual del 5,25% para los primeros seis años, revisándose a partir de entonces cada quinquenio aplicando un margen de 499,9 puntos básicos sobre el Tipo Mid-Swap a cinco años.

La demanda por parte de inversores ha sido de 1.700 millones de euros. La colocación se ha realizado entre inversores cualificados. Los bonos se convertirían en acciones si la ratio de capital Tier 1 del banco (CET1) cae por debajo del 5,125% (a jun-17, era de 12,076%).

 

Recordamos que en abril de 2017 Santander ya hizo una emisión de 'CoCos' de 750 millones de euros con un cupón anual del 6,75%, que ahora cotiza al 4,28%, siendo la emisión más rentable entre todos los CoCos que se han vendido en Europa en lo que va de año. Santander continúa así avanzando en el cumplimiento de los nuevos requerimientos de Bruselas sobre capital con capacidad de absorción de pérdidas, para lo cual tiene previsto emitir entre 43.000 y 57.000 millones de euros en deuda entre 2017 y 2018. De éstos, se espera que entre 5.500 y 9.000 millones de euros se emitan en instrumentos híbridos. Precio objetivo 6,18 eur/acc, Sobreponderar. 

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